Det mest omtalade utförandet av 205:an är 205 GTI i dess olika versioner. Den fanns till en början att få med 1,6 liters radfyra på 105 hk och senare med en 1,9 version av den motorn som gav 122 hk (130 hk utan katalysator som det inte var krav på i vissa länder, denna motorkonfiguration hade även något högre kompressionsförhållande och annan motorstyrning). Från och med -89 så helgalvades karossen vilket ger ett gott rostskydd. Skivbromsar blev även standard bak.

Idag är radfyran från Peugeot 405 MI16 (eller Citroen BX 16V) (xu9j4, 148hk 1.9l 16v) en populär motor att byta till i bilar som används för mer inspirerad körning och racing. Denna motor förekom aldrig original i 205 från Peugeot men är känd för att ha bytts till av eftermarknadsverkstäder.

Peugeot 205 fick väldigt fin kritik för att vara ytterst underhållande att köra, i princip som en gokart, med mycket god väghållning och köregenskaper. Den låga vikten parad med förhållandevis starka och varvvilliga motorer gav också bra acceleration. 1,6 liter gjorde 0-100 på 9,5 sekunder och 1,9 liter gjorde det på 7,8 resp 8,5 med katalysator. Ersättaren är Peugeot 206.

I Sverige såldes utan katalysator 1,1 och 1,4-liters liggande motor samt 1,6 GTI. Med katalysator fanns nya 1,1 och 1,4-litersmotorn som först kom i Citroen AX, samt 1,9 GTI. Därutöver såldes 205 diesel (1,9 liter utan turbo).